VALENCIA GONZÁLEZ, GABRIEL
Dedicatoria
Semblanza
Prólogo a la tercera edición
Prólogo a la segunda edición
Prólogo a la primera edición
Introducción
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Abreviaturas
CAPÍTULO 1 - ANTECEDENTES DE LA AUDITORÍA DE COMPRA (DUE DILIGENCE) EN FUSIONES Y ADQUISICIONES
1.1. Tipos de fusiones y adquisiciones
1.1.1. Compras hostiles y estrategias de defensa
1.2. Reconocimiento contable de los efectos de una fusión o adquisición
1.2.1. Efectos financieros y contables derivados de una fusión o adquisición
1.2.2. Normatividad contable para valuación y presentación
1.3. Prácticas monopólicas
1.4. Origen de la auditoría de compra
1.5. ¿Qué es auditoría de compra?
1.6. Objetivos del trabajo de auditoría de compra
1.7. Alcance del trabajo de auditoría de compra
1.8. Limitaciones del trabajo en la auditoría de compra
1.9. La contratación del trabajo de auditoría de compra
CAPÍTULO 2 - METODOLOGÍA DE LA AUDITORÍA DE COMPRA
2.1. ¿Existe metodología aplicada de manera uniforme en trabajos de auditoría de compra?
2.2. Análisis de los objetivos del cliente
2.3. Planeación del trabajo de auditoría de compra
2.4. Asignación de roles y responsabilidades en la auditoría de compra
2.4.1. Conceptos a evaluar en la planeación de la auditoría de compra
2.4.2. Categorías de la auditoría de compra
2.4.3. Guías para auditoría de compra
2.5. Obtención de documentos
2.6. Investigación de datos
2.7. Análisis e interpretación
2.6. Técnicas de análisis
2.9. Hallazgos: Interpretación de la información
2.10. Informe de resultados
CAPÍTULO 3 - RIESGOS POTENCIALES PARA LOS COMPRADORES
3.1. Riesgos financieros
3.1.1. Finanzas corporativas
3.1.2. Entorno económico
3.1.2.1. Política económica
3.1.2.2. Política monetaria
3.1.2.3. Política fiscal
3.1.2.4. Evaluación riesgo-país
3.1.2.5. Análisis sectorial
3.2. Riesgos fiscales
3.3. Riesgos legales y contractuales
3.4. Riesgos laborales
3.5. Riesgos ambientaies
3.6. Riesgos operativos
3.6.1. Planta
3.6.2. Factor humano clave
3.7. Due diligence "humano"
3.7.1. Comprador de cultura organizacional
3.7.2. Desde el punto de vista de recursos humanos, ¿qué tipo de organización se busca comprar?
3.7.3. ¿A quién se debe retener?
3.7.4. ¿Qué piensan ios ejecutivos de la transacción?
3.7.5. ¿Cómo se empatan las culturas?
3.8. Due diligence cultural
3.8.1. Dirección y resultados
3.8.2. Directrices de negocios
3.8.3. Infraestructura
3.8.4. Prácticas organizacionales
3.8.5. Prácticas gerenciales y de liderazgo
3.8.6. Prácticas en el trabajo
3.8.7. Uso de tecnología con el personal
3.8.8. Ambiente físico
3.8.9. Indicadores culturales
3.9. Modelos de creación de valor desarrollados en la due diligence
3.9.1. Crear un modelo de utilidad
3.9.2. Carga de datos
3.9.3. Correr el modelo y revisar los hallazgos
3.9.4. Modelo de ganancia rápida en el proceso de adquisición
CAPÍTULO 4 - REQUISITOS MÍNIMOS DE CALIDAD: APLICACIÓN DE NORMAS DE AUDITORÍA PARA DUE DILIGENCE
4.1. ¿Por qué es necesario contar con requisitos mínimos de calidad?
4.2. Planeación y supervisión de la auditoría
4.3. Control de calidad
4.4. Utilización del trabajo de un especialista
4.5. Informe del auditor sobre el resultado de la aplicación de procedimientos de revisión previamente convenidos
4.6. Otras opiniones del auditor
4.7. Otras consideraciones sobre normatividad internacional
4.8. Circular de Reportes Estándar sobre el Estado de Inversiones en el Reino Unido -Statements of Investment Circular Reporting Standards (SIRS)-
CAPÍTULO 5 - LA ASESORÍA ANTES Y DESPUÉS DE LA TRANSACCIÓN
5.1. Importancia de la preparación previa a la transacción
5.2. Integración postransacción
5.3. Factores que determinan la continuidad de la empresa tras una transacción de fusión o adquisición
5.3.1. Factores controlables
5.3.1.1. Administración
5.3.1.2. Personal clave
5.3.2. Factores externos
5.3.2.1. Lealtad de los clientes
5.3.2.2. Sinergias positivas esperadas
5.3.2.3. Mercados complementarios
5.3.2.4. Aspectos económicos y sectoriales no cuantificables al momento de la adquisición
5.4. Creación de valor en la organización tras la fusión o adquisición
5.4.1. Creación o incremento dei vaior de la organización sujeta a fusión o adquisición
5.4.2. Indicadores de éxito tras la fusión o adquisición
5.5. Factores que ocasionan el fracaso de una fusión o adquisición, previsibles mediante due diligence
5.6. Factores que ocasionan el fracaso de una fusión o adquisición, no previsibles mediante due diiigence
Conclusiones
Apéndice
Bibliografía
El due diligence, auditoría de compra, es quizá el instrumento más importante para dar certeza al comprador de una empresa de que su inversión tendrá un mínimo de riesgos financieros, legales y operativos. En las diversas fases de una transacción de fusión o adquisición de empresas, es la integración de diversas técnicas de auditoría, los servicios de atestiguamiento y la consultoría, lo que fiace de esta disciplina una rama específica en la gestión corporativa de negocios.
La tercera edición de esta obra es producto del interés que ha generado, durante más de 10 años, en profesionistas, académicos y estudiantes que tienen un acercamiento práctico o teórico a operaciones de fusión o adquisición de empresas y buscan que la transacción no solo se concrete, sino que en el tiempo genere la sinergia esperada.
Este libro es la guía fundamental para realizar la revisión de una empresa objeto de interés por parte de posibles compradores y que los llevará, en su caso, a consolidar o transformar su patrimonio corporativo.
