EXENCIÓN SOBRE DIVIDENDOS Y PLUSVALÍAS DE CARTERA: ANÁLISIS CRÍTICO DEL ARTÍCULO 21 DE LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

El artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, «exención sobre dividendos y rentas derivadas de la transmisión de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio español», contiene una de las medidas de mayor importancia cualitativa y cuantitativa de nuestro sistema tributario.

La modificación operada por la Ley 11/2021, limitando la exención al 95% de su importe, lejos de colmar dudas interpretativas, genera nuevamente interrogantes e inquietudes por los efectos que puede conllevar.

La obra contiene no solo un compendio de los pronunciamientos administrativos y doctrinales más relevantes, sino sobre todo, un análisis exhaustivo del controvertido precepto, denunciando las principales cuestiones que se suscitan y aportando la opinión de los distintos autores.

CAPÍTULO 1. ANTECEDENTES Y FUNCIÓN DE LA EXENCIÓN DE DIVIDENDOS Y PLUSVALÍAS DE CARTERA EN EL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES / JUAN ZORNOZA PÉREZ
1.1. Introducción
1.2. Algunas consideraciones sobre la doble imposición inter societaria y los métodos para corregirla
1.3. La corrección de la doble imposición mediante el método de imputación o crédito de impuesto como solución inicial: sus limitaciones
1.4. Generalización, consolidación y ajustes del método de exención

CAPÍTULO 2. ALCANCE DE LA EXENCIÓN: DIVIDENDOS Y PLUSVALÍAS / CAROLINA CARTELLE TOIMIL
2.1. Introducción
2.2. Rentas susceptibles de acogerse a la exención para evitar la doble imposición
2.3. Rentas no susceptibles de acogerse a la exención

CAPÍTULO 3. EXENCIÓN DE LOS DIVIDENDOS / IRENE REOYO SERRANO
3.1. Introducción
3.2. Participación significativa
3.3. Mantenimiento estable
3.4. Sujeción de la entidad participada a un impuesto análogo al Impuesto sobre Sociedades
3.5. Sobre la naturaleza de la renta
3.6. Cumplimiento parcial

CAPÍTULO 4. EXENCIÓN DE PLUSVALÍAS / CRISTINO FAYOS COBOS
4.1. Introducción
4.2. Rentas cubiertas por la exención prevista en el artículo 21.3 de la LIS
4.3. Requisitos y precisiones en el caso de transmisión de participadas
4.4. Restricciones a la aplicación de la exención

CAPÍTULO 5. ESPECIALIDADES EN CASO DE ENTIDADES HOLDING / BORJA COGHEN ROSICH
5.1. Introducción: Un requisito adicional. Finalidad
5.2. Entidades holding - Dividendos o participaciones en beneficios de entidades
5.3. Rentas derivadas de la transmisión de la participación en entidades holding

CAPÍTULO 6. CONSIDERACIONES SOBRE EL GASTO ESTIMADO Y OTRAS MEDIDAS DE CORRECCIÓN DE LA DOBLE IMPOSICIÓN / CAYETANO OLMOS MARTÍNEZ. NOELIA CAMINO CAVADA
6.1. Modificaciones introducidas por la Ley 11/2020, de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021: el gasto estimado
6.2. Reducción de la exención de dividendos y rentas procedentes de la transmisión de participaciones en un gasto estimado del 5% en concepto de gastos de gestión
6.3. Entidades exceptuadas: artículo 21.10 de la LIS
6.4. Modificaciones conexas
6.5. Otros regímenes no modificados por el legislador doble imposición

CAPÍTULO 7. RENTA NEGATIVA OBTENIDA EN LA TRANSMISIÓN DE LA PARTICIPACIÓN EN UNA ENTIDAD / CAROLINA CARTELLE TOIMIL
7.1. Renta negativa obtenida en la transmisión de participaciones en entidades
7.2. Especialidades aplicables a las rentas negativas derivadas de la transmisión de la participación en entidades cuyas rentas positivas sean susceptibles de integración en la base imponible
7.3. Rentas negativas generadas en caso de extinción de la entidad participada

CAPÍTULO 8. DETERIOROS DE PARTICIPACIONES: RÉGIMEN GENERAL Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS / BORJA COGHEN ROSICH
8.1. Introducción
8.2. Deterioro de valor de la participación en otras entidades

CAPÍTULO 9. ESPECIALIDADES EN EL CASO DE REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES / GERARDO CUESTA CABOT
9.1. Aportaciones y canjes de valores
9.2. Fusiones y escisiones

CAPÍTULO 10. PAGOS A CUENTA / IRENE REOYO SERRANO
10.1. Régimen de retenciones
10.2. Impacto de la exención en el régimen de pagos fraccionados y pago fraccionado mínimo

CAPÍTULO 11. EL RÉGIMEN DE ETVE Y LA PROYECCIÓN DE LA EXENCIÓN DEL ARTÍCULO 21 DE LA LIS EN EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE NO RESIDENTES / GERARDO CUESTA CABOT
11.1. El régimen de Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros
11.2. La exención de dividendos y plusvalías obtenidas por residentes en la UE o el EEE

BIBLIOGRAFÍA